Vorabpauschale 2027: was im Januar abgebucht wird (mit Rechner)

Ein thesaurierender ETF legt seine Erträge wieder an, statt sie auszuzahlen. Damit trotzdem jedes Jahr ein Teil versteuert wird, rechnet das Gesetz einen Mindestertrag aus: die Vorabpauschale. Sie ist kein Geld, das du bekommst, sondern nur eine Rechengröße. Die Bank zieht darauf Abgeltungsteuer ein. Wie Steuern auf Aktien und ETFs grundsätzlich funktionieren, erklärt das Kapitel Steuern auf Aktien.

Die Formel steht in § 18 des Investmentsteuergesetzes. Der Wert deiner Anteile zu Beginn des Jahres wird mit dem Basiszins und mit 0,7 multipliziert. Für 2026 heißt das: Wert am Jahresanfang mal 3,20 % mal 0,7, also 2,24 % des Werts. Das ist der Basisertrag. Er ist begrenzt auf das, was dein Fonds im Jahr tatsächlich an Wert gewonnen hat, plus Ausschüttungen. Ausschüttungen werden danach wieder abgezogen. Was übrig bleibt, ist die Vorabpauschale.

Bei Aktien-ETFs sind davon 30 % steuerfrei, bei Mischfonds 15 %. Auf den Rest gibt es 25 % Abgeltungsteuer plus 5,5 % Solidaritätszuschlag darauf, zusammen 26,375 %. Mit Kirchensteuer wird es etwas mehr.

Die Vorabpauschale für 2026 gilt am ersten Werktag des folgenden Jahres als zugeflossen. Das Finanzministerium nennt dafür den 4. Januar 2027. Ab diesem Tag rechnen die Banken. Die Steuer wird in den ersten Januartagen vom Verrechnungskonto abgebucht, das genaue Datum hängt von deiner Bank ab. In deinem Postfach liegt danach eine Steuerabrechnung mit dem Stichwort Vorabpauschale. Wichtig für die Einordnung: Die Abbuchung im Januar 2027 betrifft das Jahr 2026, nicht 2027.

Ein Freistellungsauftrag verhindert die Abbuchung nur, wenn er bei dieser Bank hoch genug ist. Weil die Vorabpauschale am 4. Januar 2027 zufließt, verbraucht sie schon den Freibetrag für 2027, nicht den von 2026. Zu Jahresbeginn ist dieser meist noch komplett frei. Steuer wird trotzdem abgebucht, wenn du bei dieser Bank keinen oder einen zu kleinen Freistellungsauftrag hast, zum Beispiel weil du die 1.000 € auf mehrere Banken verteilt hast. Ein Beispiel: Bei 156,80 € steuerpflichtigem Betrag und 100 € Freistellungsauftrag werden 56,80 € besteuert, das sind rund 15 €. Ein vorhandener Verlusttopf bei der Bank kann die Steuer ebenfalls senken.

Dann gilt § 44 Abs. 1 des Einkommensteuergesetzes. Du musst der Bank den fehlenden Betrag zur Verfügung stellen. Die Bank darf ihn von einem Konto auf deinen Namen bei ihr einziehen, auch ohne deine Zustimmung. Hast du dort einen Dispokredit, darf sie auch diesen nutzen, wenn du nicht vor dem Zufluss widersprochen hast. Einen Verkauf deiner Fondsanteile sieht das Gesetz nicht vor. Klappt der Einzug nicht, meldet die Bank das dem Finanzamt, und dein Finanzamt fordert die Steuer über die Steuererklärung nach. Am einfachsten ist es, Ende Dezember ein paar Euro mehr auf dem Verrechnungskonto zu lassen. Wie viel, zeigt der Rechner oben.

Der DAX stand Ende 2025 bei 24.490 Punkten und Anfang Oktober 2026 bei 25.065 Punkten. Das sind gut 2,3 % Plus, inklusive Dividenden, denn der DAX ist ein Performanceindex. Damit liegt er knapp über der Schwelle von 2,24 %. Bleibt es bis Silvester so, löst ein DAX-ETF mit 10.000 € am Jahresanfang die vollen 224 € Vorabpauschale aus. Fällt der DAX bis zum Jahresende unter etwa 25.040 Punkte, wird sie auf das tatsächliche Plus gekappt. Liegt er unter dem Stand vom Jahresanfang, fällt keine an.

Der MSCI World in unseren Daten ist ein Kursindex in US-Dollar ohne Dividenden. Er lag Anfang Oktober gut 12 % über dem Stand von Ende 2025. Für dich zählt aber der Wert deines ETFs in Euro, der wegen des Wechselkurses abweichen kann. Liegt dein MSCI-World-ETF zum Jahresende mindestens 2,24 % im Plus, sind es ebenfalls die vollen 224 € pro 10.000 €. Das sind Momentaufnahmen, keine Prognose.

Hast du deinen ETF erst im Laufe von 2026 gekauft, sinkt die Vorabpauschale um ein Zwölftel für jeden vollen Monat vor dem Kaufmonat. Bei einem Kauf im Juli zählt also nur die Hälfte. Bei Sparplänen gilt das für jede einzelne Rate, die Bank rechnet das automatisch.

Ausschüttende ETFs zahlen Dividenden aus, die schon im Jahr der Auszahlung versteuert werden. Diese Ausschüttungen werden von der Vorabpauschale abgezogen. Liegen sie über dem Basisertrag, fällt keine Vorabpauschale an. Mit dem Basiszins von 3,20 % reichen dafür aber manche Ausschüttungen nicht mehr aus, dann bleibt eine kleine Vorabpauschale übrig.

Viele verwechseln hier die Jahre. Der Basiszins, den das Finanzministerium im Januar 2027 veröffentlicht, gilt für das Kalenderjahr 2027. Die Steuer darauf wird erst Anfang Januar 2028 abgebucht. Für die Abbuchung im Januar 2027 ist er egal. Abgeleitet wird er aus der Rendite langlaufender Bundesanleihen am ersten Börsentag 2027, die Bundesbank rechnet ihn aus. Wie hoch er wird, steht heute noch nicht fest. Steigt er, steigt auch die mögliche Vorabpauschale für 2027. Zum Vergleich: Für 2025 lag er bei 2,53 %, für 2026 bei 3,20 %.

Die Vorabpauschale ist eine Vorauszahlung. Verkaufst du später, wird dein Gewinn um alle bereits angesetzten Vorabpauschalen gekürzt (§ 19 InvStG). Du zahlst also nicht zweimal auf dasselbe Geld, sondern nur früher. Wie sich ein regelmäßiger ETF-Sparplan über die Jahre entwickeln kann, rechnest du im Sparplan-Rechner nach. Ganz andere Regeln gelten übrigens für Kryptowerte, dazu unser Thema Krypto-Haltefrist.