Derivat
Ein Finanzprodukt, dessen Wert von einem anderen Wert abhängt, etwa einer Aktie oder einem Index. Oft mit hohem Verlustrisiko.
Kurz erklärt
Stand: 8. Oktober 2026Ein Derivat ist ein Finanzprodukt, dessen Wert von einem Basiswert wie einer Aktie, einem Index oder Gold abhängt. Beispiele sind Optionen, Futures, Optionsscheine und CFDs. Profis sichern sich damit ab, Privatanleger spekulieren meist mit Hebel. Dadurch sind Totalverluste in kurzer Zeit möglich, und die meisten Privatanleger verlieren damit Geld.
Ein Derivat leitet seinen Preis von einem Basiswert ab, zum Beispiel einer Aktie, dem DAX, einer Währung oder Gold. Bekannte Formen sind Optionen, Futures, Optionsscheine, Knock-out-Zertifikate und CFDs.
Profis nutzen Derivate oft zur Absicherung. Für Privatanleger werden sie meist zur Spekulation angeboten, häufig mit Hebel. Dann wirken kleine Kursbewegungen stark, und ein Totalverlust in kurzer Zeit ist möglich. Viele Produkte haben eine Laufzeit und können wertlos verfallen. Statistisch verlieren die meisten Privatanleger mit gehebelten Derivaten Geld.
Beispiel: Ein Knock-out-Zertifikat auf den DAX mit Hebel 10 gewinnt bei 1 % DAX-Plus rund 10 %. Fällt der DAX auf die Knock-out-Schwelle, ist das Geld weg. Vorsicht bei Werbung, siehe Scam-Check.
Quellen
Stand: 8. Oktober 2026 · Bildungsinhalt, keine Anlage- oder Steuerberatung.